หากคุณไม่คุ้นเคยกับโลกนี้การค้าขายโดยใช้ข้อมูลภายในคือการซื้อขายหลักทรัพย์ (ซื้อหรือขายหุ้น) โดยอิงจากข้อมูลสำคัญที่ไม่สามารถใช้ได้กับประชาชนทั่วไป
เนื่องจากสำนักงาน ก.ล.ต. ไม่ยุติธรรมและจะทำลายตลาดหลักทรัพยโดยการทำลายความเชื่อมั่นของนักลงทุน
สิ่งที่ก่อให้เกิดเรื่องภายใน
บริษัท ภายในคือบุคคลที่สามารถเข้าถึงข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับ บริษัท ที่อาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของผู้ลงทุนซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของ บริษัท หรือการประเมินค่า ข้อมูลที่สำคัญนี้มักถูกอธิบายว่าเป็นข้อมูลสำคัญ
ผู้บริหาร และ ผู้จัดการทั่วไป มีข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญ ตัวอย่างเช่นรองประธานฝ่ายขายทราบว่า บริษัท มียอดขายเท่าใดและจะเป็นไปตามประมาณการ รายได้ที่ มอบให้แก่นักลงทุนหรือไม่ บริษัท อื่น ๆ ใน บริษัท มีข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญเช่นนักบัญชีผู้จัดทำสเปรดชีตคาดการณ์การขาย ผู้ช่วยผู้ดูแลระบบของ บริษัท มีข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญด้วยเพราะเขาเตรียมแถลงข่าวและมีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลประกอบการ รายได้
บุคคลภายในอื่น ๆ รวมถึงนักวิเคราะห์ทางการเงิน พนักงานขายชั้นนำ; บุคคลในฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์และ / หรือ Public Relations ที่จัดทำประกาศสาธารณะ คนสำคัญในการวิจัยและพัฒนา (ถ้า บริษัท กำลังพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่อาจเป็นผู้ขายรายใหญ่) โบรกเกอร์; นายธนาคารและทนายความ คุณสามารถมองเห็นศักยภาพของการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ได้กว้างซึ่งเป็นเหตุผลที่องค์กรที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีขั้นตอนที่ชัดเจนในการแจ้งบุคคลเหล่านั้นว่าเป็นบุคคลภายในและอธิบายถึงกฎข้อ จำกัด และบทลงโทษที่อาจเกิดขึ้น
คนภายในชั่วคราว
หมายความว่าคุณไม่ได้เป็นคนวงในเว้นแต่คุณจะอยู่ในทีมผู้บริหารของ บริษัท ทีมการเงินหรือการพัฒนาหรือใครบางคนที่ได้รับการว่าจ้างให้จัดการข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญ ในคำว่า "ไม่"
ก.ล.ต. รวมถึงคำจำกัดความของบุคคลภายในที่มีการเข้าถึงข้อมูลวัสดุ "ชั่วคราว" หรือ "สร้างสรรค์" ถ้าประธาน บริษัท บอกว่าความหวังที่ดีที่สุดของ บริษัท สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ก้าวล้ำจะไม่ได้รับการอนุมัติตามกฎข้อบังคับขณะนี้คุณเป็นบุคคลภายในมากขึ้น การค้าขายบนพื้นฐานความรู้นั้นเป็นเรื่องผิดกฎหมายก่อนที่จะกลายเป็นความรู้สาธารณะ
การกระทำดังกล่าวเป็นสิ่งผิดกฎหมายอย่างเท่าเทียมกันเนื่องจากคุณเป็น "บุคคลภายในชั่วคราว" ข้อมูลนี้ยังคงเป็นจริงไม่ว่าจะมีการส่งผ่านข้อมูลกี่ครั้ง ถ้าประธานบอกว่าช่างตัดผมของเขาใครบอกคนเลี้ยงเด็กของเขาซึ่งบอกหมอบอกคุณว่านั่นหมายความว่าช่างตัดผมคนเลี้ยงเด็กหมอและคุณคือ "ผู้ที่อยู่ภายในชั่วคราว"
ห้ามมิให้มีการซื้อขายหลักทรัพย์ใด ๆ ที่มีสาระสำคัญตามความรู้นั้นจนกว่าข้อมูลจะเปิดเผยต่อสาธารณชนทั่วไป ศาลฎีกาสหรัฐตัดสินว่าข้อนี้ใช้กับคนที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกับ บริษัท การมีข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญทำให้คุณเป็นคนในวงแม้ว่าคุณจะไม่ได้ขโมยข้อมูลก็ตาม
บทลงโทษสำหรับการละเมิดกฎการค้าภายใน
มาตรา 10 (b) และ 14 (e) ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 ให้สำนักงาน ก.ล.ต. มีอำนาจสั่งให้ศาลสั่งให้ฝ่าฝืนให้ผลกำไรในการซื้อขาย ก.ล.ต. ยังสามารถขอให้ศาลกำหนดบทลงโทษได้ถึงสามเท่าของกำไรที่ผู้กระทำความผิดได้รับจากการซื้อขายหลักทรัพย์ภายใน นอกเหนือจากบทลงโทษทางการเงินแล้วยังมีบทลงโทษทางอาญาเช่นเดียวกับ Martha Stewart
การปกป้อง บริษัท ของคุณ
ตำรวจภายในของคุณเองไม่อนุญาตให้มีการซื้อขายภายในและไม่ได้มีส่วนร่วมในตัวคุณเอง อย่าขยันหมั่นเพียรเกี่ยวกับการไม่เปิดเผยข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญกับบุคคลอื่นที่ไม่ใช่คนในวงและมั่นใจว่าบุคคลภายในเข้าใจถึงความรับผิดชอบต่อสิ่งเหล่านี้และสถานการณ์ที่พวกเขาอาจกลายเป็น "บุคคลภายในชั่วคราว" เป็นประโยชน์สูงสุดของ บริษัท ของคุณเพื่อป้องกันการค้าภายใน
แม้ว่า บริษัท และพนักงานทุกคนจะถูกยกเลิกโดยคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในการกระทำผิดใด ๆ ก็ตามการสืบสวนอาจส่งผลเสียต่อ บริษัท ในสายตาของประชาชนและผู้มีส่วนได้เสีย