ตราสารหนี้ที่เป็นนวัตกรรมและประเภทพันธบัตร
อุตสาหกรรมบริการทางการเงิน มีความสำคัญต่อการเปลี่ยนแปลงอย่างไม่หยุดยั้ง ก้าวของนวัตกรรมทางการเงินอาจไม่ลดละโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่และใน การจัดการผลิตภัณฑ์
ในขณะเดียวกันอุตสาหกรรมนี้ยังได้รับการวิพากษ์วิจารณ์โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสำหรับนวัตกรรมที่มีผลกระทบน้อยมากในช่วงเวลาที่เปิดตัวบางครั้งอาจมีผลกระทบที่ไม่คาดคิดมาหลายปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งกรณีที่มีตราสารหนี้ตราสารหนี้ตราสารหนี้และประเภทตราสารหนี้ทั้งหมด
01 พันธบัตรภัยพิบัติ
พันธบัตรภัยพิบัติเป็นเผ่าพันธุ์ใหม่ที่ทำตัวเหมือนตราสารหนี้จนกว่าจะถึงช่วงเวลาที่เกิดภัยพิบัติทางธรรมชาติจากนั้นพวกเขาจะปรับเปลี่ยนนโยบายการประกันอุบัติเหตุอย่างจริงจังซึ่งส่งผลต่อผู้ออกตราสาร
02 ภาระผูกพัน Collateralized Debt
ภาระหนี้สิน Collateralized Debt หรือ CDO เป็นตราสารหนี้ประเภทหนึ่งที่ได้รับการสนับสนุนจากตราสารหนี้อื่น ๆ พันธบัตรที่สร้างขึ้นจากพันธบัตรถ้าคุณต้องการ
03 ภาระผูกพันเงินกู้ที่มีหลักประกัน
ภาระหนี้สินที่มีภาระค้ำประกันหรือ CLO เป็นความแตกต่างในแนวความคิดภาระหนี้สินที่มีหลักประกัน (Collateralized Debt Obligation) หรือ CDO แต่คราวนี้สินทรัพย์อ้างอิงไม่ได้เป็นพันธบัตรที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
04 ภาระผูกพันค้ำประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัย
ภาระผูกพันจำนอง Collateralized หรือ CMO เป็นรูปแบบของภาระผูกพันเงินกู้ Collateralized หรือ CLO ที่สร้างขึ้นจากสระว่ายน้ำของการจำนองมักจะจำนองบ้าน
05 ตราสารหนี้ที่มีหลักประกัน
พันธบัตรที่มีหุ้นกู้มีอยู่ทั่วไปในยุโรปเป็นระยะเวลาที่มีนัยสำคัญ แต่เพิ่งเริ่มมีการออกในสหรัฐอเมริกาแล้ว แม้ว่าพวกเขาจะมีความคล้ายคลึงกันเล็กน้อยกับข้อผูกมัดในการจดจำนองเพื่อการค้ำประกันหรือ CMO แต่ก็มีความแตกต่างสำคัญที่ช่วยลดความเสี่ยงในการถือครองได้อย่างมาก ในความเป็นจริงผู้เสนอจุดพันธบัตรประเภทนี้ชี้ว่าโครงสร้างของมันนำไปสู่ความเสี่ยงน้อยลงและมีคุณภาพสูงขึ้นโดยรวมอย่างไร
06 Credit Swap เริ่มต้น
Credit Default Swap หรือ CDS ไม่ใช่เครื่องมือตราสารหนี้ต่อตัว ค่อนข้างเป็นความหลากหลายของการประกันผลงาน ในปัญหาวิกฤตทางการเงินในปีพศ. 2551 ปัญหาเกี่ยวกับการกำหนดราคาและการประเมินมูลค่าสัญญา CDS รวมถึงความสามารถของคู่สัญญาในการปฏิบัติตามข้อผูกพันทางสัญญาของพวกเขาทำให้เกิดความกดดันด้านเศรษฐกิจมากขึ้น
07 พันธบัตรมรณะ
พันธบัตรแห่งสายพันธุกรรมมีจุดเด่นในแผนการลงทุนต่างๆที่ดึงดูดความสนใจจาก หน่วยงานกำกับดูแล แผนการเหล่านี้ถูกใช้โดยนักเก็งกำไรซึ่งพยายามใช้ประโยชน์จากบทบัญญัติในพันธบัตรซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนรายย่อยสนใจในระยะยาวมากขึ้น
การคลังตราสารหนี้ Junk 08
การใช้เงินทุนสำรองขยะโดยใช้หนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงแทนการจัดหาแหล่งเงินทุนกลายเป็นประเด็นร้อนในทศวรรษที่ 1980 จากนั้นก็ตกลงไปในความผิดบางอย่าง แต่ก็ยังคงเป็นสถานที่สำคัญในระบบการเงิน
09 การรักษาความปลอดภัยได้รับการสนับสนุนสินเชื่อที่อยู่อาศัย
Mortgage Secured Security หรือ MBS เป็นตราสารหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนจากการจำนองบ้าน โดยทั่วไปจะมีความหมายเหมือนกันกับ Collateralized Mortgage Loan Obligation หรือ CMO
การลงทุนเพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัย 10 แห่ง
ที่อยู่อาศัยการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ Conduit หรือ REMIC เป็นอีกคำพ้องความหมายทั่วไปสำหรับภาระผูกพันจำนอง Collateralized หรือ CMO และ Mortgage Backed Security หรือ MBS
11 Sukuk
หนึ่งในแกนหลักที่กล่าวถึงการเงินอิสลามคือหลีกเลี่ยงการชำระเงินหรือการเก็บดอกเบี้ย เพื่อดึงดูดนักลงทุนชาวมุสลิมและนักเซฟเงินที่เข้มงวดได้มีการสร้างเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลายขึ้นซึ่งมีวัตถุประสงค์เช่นเดียวกับพันธบัตรและตราสารหนี้อื่น ๆ แต่ในทางกลับกันไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย Sukuk เป็นคำที่หมายถึงตราสารหนี้กึ่งมีเดียประเภทต่างๆที่ได้รับการพัฒนาเพื่อให้เกิดความเข้มงวดของการเงินอิสลาม
12 Tranche
ตราสารหนี้ที่ระบุไว้ข้างต้นแบ่งออกเป็นหลายประเภทเรียกว่างวดที่ต่างกัน ตราสารหนี้เหล่านี้ ได้แก่ ตัวอย่างเช่น
- ภาระผูกพัน Collateralized Debt หรือ CDO
- ภาระผูกพันเงินกู้ Collateralized หรือ CLO
- ภาระผูกพันจำนองหลักประกันหรือ CMO
- Mortgage Backed Security หรือ MBS
- Real Estate Mortgage Investment Conduit หรือ บริษัท REMIC
แต่ละชุดมีข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แตกต่างกันและโปรไฟล์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนอื่น ๆ จากพี่น้องจะได้รับจากกลุ่มสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน อ่านต่อเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม